?

　ABS

　资产担保证券（Asset Backed Securities的英文缩写）

　Accelerated depreciation

　加速折旧

　Acceptor

　承兑人；受票人； 接受人

　Accommodation paper

　融通票据；担保借据

　Accounts payable

　应付帐款

　Accounts receivable

　应收帐款

　Accredited Investors

　合资格投资者；受信投资人

　指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。

　Accredit value

　自然增长值

　Accrediting

　本金增值

　适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。

　Accrual basis

　应计制；权责发生制

　Accrued interest

　应计利息

　ACE

　美国商品交易所

　Acid Test Ratio

　酸性测验比率；速动比率

　Acquisition

　收购

　Across the board

　全面一致；全盘的Acting in concert

　一致行动；合谋

　Active assets

　活动资产；有收益资产

　Active capital

　活动资本

　Actual market

　现货市场

　Actual price

　现货价

　Actual useful life

　实际可用年期

　Actuary

　精算师；保险统计专家

　ADB

　亚洲开发银行

　(Asian Development Bank的英文缩写)

　ADR

　美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见American Depository Receipt栏目）

　ADS

　美国存托股份

　(American Depository Share的英文缩写)

　Ad valorem

　从价；按值

　Ad valorem stamp duty

　从价印花税

　Adjudicator

　审裁员

　Adjustable rate mortgage (ARM)

　调息按揭

　Admitted value

　认可值

　Advance

　垫款

　Affiliated company

　关联公司；联营公司

　After date

　发票后，出票后

　After-hours dealing

　收市后交易

　After-market

　后市

　[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。

　After-tax profits

　税后盈利/利润

　Afternoon session

　午市（股市）

　Age dependency (ratio)

　年龄抚养比率

　Agency account

　代理户口；代客户买卖户口

　Aging analysis of accounts

　帐龄分析

　AGM

　周年大会

　(Annual General Meeting的英文缩写)

　Agreement

　协议；协定

　Alert message

　讯息提示

　All-or-none order

　整批委托

　Allocation

　分配；配置

　Allottee

　获配发人

　Allotment

　配股

　Allowance

　备抵（会计）

　Alpha (Market Alpha)

　阿尔法；预期市场可得收益水平

　Alternative investment

　另类投资

　American Chamber of Commerce

　美国商会

　American Commodities Exchange

　美国商品交易所

　American Depository Receipt

　美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证

　[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。

　American Depository Share (ADS)

　美国存托股份

　American Stock Exchange

　美国证券交易所

　American style option

　美式期权

　美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。

　Amex

　美国证券交易所

　Amortizable intangibles

　可摊销的无形资产

　Amortization

　摊销

　Amsterdam Stock Exchange

　阿姆斯特丹证券交易所

　Annual General Meeting (AGM)

　周年大会

　Annualized

　年度化；按年计

　Annual report

　年报；年度报告

　Anticipatory breach

　预期违约

　Antimonopoly Act

　反垄断法

　Antitrust

　反垄断

　APEC

　亚太区经济合作会议；亚太经合会

　(Asia Pacific Economic Cooperation的英文缩写)

　Appeals panel

　上诉委员会

　Appreciation

　[财产] 增值；涨价

　Appropriation

　拨款；经费；指拨金额

　Arbitrage

　套利；套汇；套戥

　指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。

　Arbitration

　仲裁

　Arm's length transaction

　公平交易

　Arrears

　欠款；积欠款项

　Articles of Association

　公司章程；组织细则

　ASEAN

　东盟；东协；亚细安 (参见Association of South East Asian Nations栏目)

　Asian bank syndication market

　亚洲银团市场

　Asian Development Bank (ADB)

　亚洲开发银行

　Asian dollar bonds

　亚洲美元债券

　Asian tigers

　[经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。

　Asia Pacific Economic Cooperation (APEC)

　亚太区经济合作会议；亚太经合会

　Ask (asked) price

　沽盘价；卖盘价

　Asset Allocation

　资产配置

　Asset Backed Securities

　资产担保证券（简称“ABS”）

　Asset Management

　资产管理

　Asset stripping

　资产剥离；拆卖资产

　Asset swap

　资产掉期；资产互换

　一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。

　Assignment method

　转让方法；指定分配方法

　Association of South East Asian Nations (ASEAN)

　东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安

　ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。

　ASX

　澳大利亚证券交易所

　At-the-close order

　收市盘

　At-the-money

　平价

　[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。

　At-the-money option

　平价期权；等价期权

　Auckland Stock Exchange

　奥克兰证券交易所

　Auction market

　竞价市场

　Austerity measures

　紧缩措施

　Authorized capital

　法定股本；核准资本

　Authorized fund

　认可基金

　Authorized representative

　授权代表

　Australian Options Market

　澳大利亚期权交易所

　Australian Stock Exchange

　澳大利亚证券交易所

　?

　?

　Back-door listing

　借壳上市

　Back-end load

　撤离费；后收费用

　Back office

　后勤办公室

　Back to back FX agreement

　背靠背外汇协议

　Balance of payments

　国际收支平衡；收支结余

　Balance of trade

　贸易平衡

　Balance sheet

　资产负债表

　Balance sheet date

　年结日

　Balloon maturity

　到期大额偿还

　Balloon payment

　期末大额偿还

　Bank, Banker, Banking

　银行；银行家；银行业

　Bank for International Settlements (BIS)

　国际结算银行

　Bankruptcy

　破产

　Base day

　基准日

　Base rate

　基准利率

　Basel Capital Accord

　巴塞尔资本协议

　Basis Point (BP)

　基点；点子

　一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。

　举例：25个基点=0.25%

　Basis swap

　基准掉期

　Basket of currencies

　一揽子货币

　Basket warrant

　一揽子备兑证

　Bear market

　熊市；股市行情看淡

　Bear position

　空仓；空头

　Bear raid

　疯狂抛售

　Bearer

　持票人

　Bearer stock

　不记名股票

　Behind-the-scene

　未开拓市场

　Below par

　低于平值

　Benchmark

　比较基准

　Benchmark mortgage pool

　按揭贷款基准组合

　Beneficiary

　受益人

　Bermudan option

　百慕大期权

　百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。

　Best practice

　最佳做法；典范做法

　Beta (Market beta)

　贝他(系数)；市场风险指数

　Bid

　出价；投标价；买盘

　指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。

　Big Band

　金融改革

　Bill of exchange

　汇票

　Bills department

　押汇部

　Binary

　二元制；二进法（只有两个可能的结果）

　Binary option

　二元期权

　又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。

　BIS

　国际结算银行

　(Bank for International Settlements的英文缩写)

　Blackout period

　封锁期

　Block trade

　大额交易；大宗买卖

　Blue chips

　蓝筹股

　Blue Sky

　[美国] 蓝天法；股票买卖交易法

　Board of directors

　董事会

　Bona fide buyer

　真诚买家

　Bond market

　债券市场，债市

　Bonds

　债券，债票

　Bonus issue

　派送红股

　Bonus share

　红股；红利股票

　Book close date

　截止过户日期

　Book closure period

　停止过户期间

　Book value

　帐面值

　Bookbuilding

　建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购

　[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。

　Bookrunner

　投资意愿建档人；帐簿管理人

　[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。

　Boom-bust

　繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）

　BOOT

　建造/拥有/经营/转让

　(Build, Own, Operate and Transfer的英文缩写)

　BOT

　建造/经营/转让

　(Build, Operate and Transfer的英文缩写)

　Bottom line

　底线；最低限度

　Bottom-up

　由下而上(方法)

　Bounced cheque

　退票

　Bourse

　股票交易所(法文)

　BP (Basis Point)

　基点；点子（参见Basis Point栏目）

　Brand management

　品牌管理

　Break-up fees

　协议解约金

　Break-up valuation

　破产清理价值评估；解约价值评估

　Breakeven point

　收支平衡点

　Bretton Woods System

　布里敦森林体系

　它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。

　Bridging loan

　临时贷款/过渡贷款

　Broad money

　广义货币（参见M1栏目）

　Broker, Broking, Brokerage House

　经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行

　Brussels Stock Exchange

　布鲁塞尔证券交易所

　BSSM

　建造/设备供应-服务/维修

　(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)

　Bubble economy

　泡沫经济

　Build, Operate and Transfer (BOT)

　建造/经营/转让

　Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)

　建造/拥有/经营/转让

　Build/Supply-Service/Maintain (BSSM)

　建造/设备供应-服务/维修

　Bull market

　牛市；股市行情看涨

　Bullets

　不得赎回直至到期(债券结构之一)

　Bullish

　看涨; 看好行情

　Bundesbank

　德国联邦银行；德国央行

　Business day

　营业日

　Business management

　业务管理；商务管理；工商管理

　Business studies

　业务研究；商业研究

　Butterfly spread

　蝶式买卖

　Buy-back

　回购

　Buy-side analyst

　买方分析员

　[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。

　Buyer's credit

　买方信贷（进口）

　Buyout

　收购；买入

　By-law

　细则；组织章程

　?

　?

　C-Corp

　[美国]指一般股份有限公司

　CAC

　巴黎CAC指数

　CAGR

　复合年增长率

　Calendar year

　月历年度

　Call-over

　公开作价

　Call-spread warrant

　跨价认购权证

　Call option

　认购期权

　Call protection/provision

　赎回保障/条款

　Call warrant

　认购认股权证

　Callable bond

　可赎回债券

　Candlestick chart

　阴阳烛图表

　日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。

　Cap

　上限

　Capacity

　生产能力；产能

　CAPEX

　资本支出

　Capital Adequacy Ratio

　资本充足比率

　Capital base

　资本金；资本基楚

　Capital expenditure

　资本支出

　Capitalization

　资本化；资本总额

　Capital markets

　资本市场；资金市场

　Capital raising

　融资；筹集资金

　Capped floater

　封顶浮动利率债券

　Carry trade

　利率差额交易；套利外汇交易；息差交易

　例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。

　Carrying cost

　利息成本；持有成本；资金成本差额

　Carrying value

　账面价值

　Cash-settled warrant

　现金认股权证

　Cash earnings per share

　每股现金盈利

　Cash flow

　现金流量

　CBO

　债券抵押债券 （参见Collateralized Bond Obligation）

　CBRC

　中国银监会（参见China Banking Regulatory Commission栏目）

　CCASS

　中央结算及交收系统

　(Central Clearing And Settlement System的英文缩写)

　CD

　存款证

　(Certificate of Deposit的英文缩写)

　CDO

　债务抵押债券 （参见Collateralized Debt Obligation）

　CDS

　参见Credit Default Swap栏目

　CEDEL

　世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)

　Ceiling

　上限

　Ceiling-floor agreement

　上下限协议

　Central Clearing & Settlement System

　中央结算及交收系统

　Central transaction log

　中央交易记录

　Centralized borrowing and lending system

　中央股份借贷系统

　CEO

　首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长

　(Chief Executive Officer的英文缩写)

　CEPA

　即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。

　Certificate of deposit

　存款证

　Certificate of incumbency

　公司授权/委任书

　Certified Public Accountant (CPA)

　注册会计师

　CFO

　首席财务官；财务总监；首席财务长

　(Chief Financial Officer的英文缩写)

　Chaebol

　韩国财阀；韩国大企业

　Chain debts

　三角债

　Change of domicile

　迁册(公司更改注册地址)

　Chapter 11

　指美国《破产法》第11章的破产保护申请。

　Chartered financial analyst (CFA)

　注册金融分析师；特许财务分析师

　Chicago Board of Trade

　芝加哥交易所

　Chicago Board Options Exchange

　芝加哥期权交易所

　Chicago Mercantile Exchange

　芝加哥商品交易所

　Chief Executive Officer (CEO)

　首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长

　Chief Financial Officer (CFO)

　首席财务官；财务总监；首席财务长

　Chief Information Officer (CIO)

　首席信息官；首席资讯官；首席资讯长

　Chief Operations Officer (COO)

　首席营运官；营运总监；首席营运长

　China banking

　中国银行业

　China Banking Regulatory Commission (CBRC)

　中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”

　China Capital Markets

　中国资本市场；中国资金市场

　China Development Bank

　(中国) 国家开发银行

　China International Capital Corporation, CICC

　中国国际金融有限公司；中金公司

　China privatization

　中国民营化；中国私有化；中国私营化

　China restructuring

　中国重组；中国改组

　China Securities Regulatory Commission (CSRC)

　中国证券监督管理委员会，简称“证监会”

　China Stock Markets

　中国股票市场；中国股市

　Chinese Wall

　中国墙；职能分隔制度

　CIO

　首席信息官；首席资讯官；首席资讯长

　(Chief Information Officer的英文缩写)

　Claim

　索偿

　Clawback notification

　回拨/增加本地公开发行份额通知

　Clean price

　洁净价

　[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值

　CLO

　贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation）

　Closed-end fund

　封闭式基金

　Closing price

　收盘价

　Co-lead manager

　副主承销；联席主承销

　Code of conduct

　操守准则

　Collars

　利率上下限

　Collateralized Bond Obligation

　债券抵押债券

　[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。

　Collateralized Debt Obligation

　债务抵押债券

　[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。

　Collateralized Loan Obligation

　贷款抵押债券

　[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。

　Collateralized Mortgage Obligation

　房产抵押贷款债券

　[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。

　Co-manager

　副承销商

　Comfort letter

　安慰函；告慰信(由会计师发出)

　Commercial loan

　商业贷款

　Commercial paper

　商业票据

　Commission rebate

　佣金回扣

　Commodity Exchange, Inc.

　商品交易所有限公司 (纽约)

　Common stock

　普通股

　Company finance

　公司财务

　Complex cash flow

　复合现金流

　Compound annual growth rate

　复合年增长率

　Compound option

　复合期权

　以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。

　Concession

　回扣；佣金；特许经营权

　Conference call

　电话会议

　Confidential pre-filing review

　呈报前机密性审核

　Confidential submission

　机密呈交

　Confidentiality agreement

　保密协议

　Conglomerate

　集团/联合大企业/多业公司

　Connected transaction

　关联交易

　Consideration

　约定金额；代价；考虑因素

　Consolidation

　整合；合并；盘整

　Constant Maturity Treasury Derivative

　固定期限国债衍生产品

　Constituent stock

　成分股

　Construction in progress

　在建工程

　Consumer Price Index (CPI)

　消费物价指数

　Consumption

　消费

　Contested takeover

　争夺式收购

　Contingent liability

　或有负债

　Contingent premium

　或有保费

　Continuing obligation

　持续责任

　Contra broker

　对手经纪

　Contractual joint venture

　合约性合作/合资经营

　Controlling stake/interest

　控股权/权益

　Conventional cap

　传统上限

　Conversion of state assets into state shares

　国家资产作价入股

　Conversion premium

　转换溢价

　Conversion price

　转换价

　Conversion ratio

　换股比率

　Converted net collections

　转换后净收入

　Convertible bonds

　可转换债券；可换股债券

　[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。

　Convertible currency

　可自由兑换货币

　指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。

　Convexity

　债券凸性

　[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。

　COO

　首席营运官；营运总监；首席营运长

　(Chief Operations Officer的英文缩写)

　Copenhagen Stock Exchange

　哥本哈根证券交易所

　Core PCE deflator

　核心个人消费支出平减指数

　Corporate bonds

　公司债券

　Corporate finance

　企业融资

　Corporate governance

　企业管治；公司治理

　Corporate vision

　企业视野

　Corporatization

　公司化

　Cost

　成本

　Cost overrun loans

　成本垫支贷款

　Cost of carry

　持有成本

　Counsel's opinion

　法律顾问意见书

　Counterparty

　对手方；交易对手

　Counterparty credit exposure

　对手的信贷风险

　Coupon

　票息；券息

　[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。

　Coupon frequency

　派息频率

　[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)

　Coupon rate

　孳息率；票息

　Covenant

　契约

　Covered warrant

　备兑认股权证

　一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。

　CPA

　注册会计师（Certified Public Accountant的英文缩写）

　CPI

　消费物价指数

　(Consumer Price Index的英文缩写)

　Credit Default Swap

　信用违约交换；信用违约互换

　Credit facilities

　信贷措施

　Credit foncia amortization

　抵押式摊还法

　Credit line

　备用信贷；信用额度

　Credit-linked notes

　信用风险连结证券；信贷关联证券

　Credit rating

　信用评级；信贷评级

　Credit risk

　信用风险

　因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。

　Credit spread

　债券息差

　Creditwatch

　债信观察

　Cross currency interest rate swap

　交叉货币利率掉期

　Cross trade

　交叉盘

　CSRC

　中国证监会

　(参见China Securities Regulatory Commission栏目)

　Currency option

　货币期权

　Currency swap

　货币掉期；套汇

　Current account deficit

　收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字

　Current asset/liability

　流动资产/负债

　Current/liquid ratio

　流动比率

　Custodian

　保管机构；托管人

　Customs & usages

　惯例和用法

　Cyclicality

　周期

　?

　?

　DAX

　德国综合指数

　Daily margin

　每日按金

　Day count

　日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。

　Day order

　当日指令

　Debt equity ratio

　债资比率；股本负债率

　Debt-equity swap

　债换股；债转股互换

　这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。

　Debt issuing vehicles

　债务发行工具

　Debt service coverage ratio

　债务偿还比率

　Default fine

　违约罚金

　Defaulting

　违约；不履行义务

　Default interest

　滞纳利息

　Default risk

　不能收回本金的风险

　Defensive

　防守性；具抗跌力

　Deferred asset

　递延资产

　Deferred charges

　递延费用；待摊费用

　Deferred tax

　递延税项

　Defined Contribution Plan

　固定供款计划

　Deflation

　通货紧缩；通缩

　Deflator

　平减指数

　Delayed data

　延时资讯；非即时数据

　Deleveraged

　削减头寸；降低杠杆风险

　Delineation of activities

　业务划分

　Delist

　停牌；除牌

　Delta

　德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；

　[期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。

　Demutualization

　股份化；股份制

　Depreciation

　折旧

　Deregulation

　放宽管制

　Derivatives

　派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具

　衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。

　Deutsche Borse AG

　德国证券及衍生工具交易所

　Deutsche Terminborse

　德国期货交易所

　Devaluation

　贬值

　Differential reporting

　权衡报告制度；差别报告规范体系

　Dilution

　摊薄；股权稀释

　Direct investment

　直接投资

　Direct labor cost

　直接劳动成本

　Directional Movement Index (DMI)

　趋向指标；动向指数

　Directors' undertakings

　董事承诺

　Dirty price

　脏价

　[债市]指债券包括应计利息的现金流现值

　Disclaimer

　免责声明

　Disclosure

　信息披露

　Discount rate

　折扣率；贴现率

　Discretionary manager

　全权管理人

　Discretionary order

　全权委托盘

　Discretionary power

　酌情权

　Discretionary trust

　全权信托

　Dishonoured cheque

　空头支票；退票

　Disinflation

　通货膨胀率减缓；反通货膨胀

　Disinterested shareholder

　无利害关系股东；不涉利益的股东

　Disposable income

　可支配收入；可支配所得

　Distressed securities

　受压的证券；陷入财政困难公司的证券

　Diversification

　多元化；分散投资

　Dividend

　股息

　Dividend in specie

　以股代息

　DJIA

　道琼斯工业平均指数

　Doha Round

　[世贸谈判]多哈回合

　Domestic Qualified Institutional Investor (DQII)

　国内合资格机构投资者

　Double bottom/double dip

　双底 (金融图表)

　Dow Jones Industries Average Index

　道琼斯工业平均指数

　Downside risk

　下跌风险；跌价风险

　Downstream enterprise

　下游企业

　Downturn

　逆转；由好变坏

　DQII

　国内合资格机构投资者

　(Domestic Qualified Institutional Investor的英文缩写)

　Dragon bonds

　小龙债券（亚洲美元债券）

　Drawing expense in advance

　预提费用

　Dual currency bonds

　双货币债券

　Due-on-sale clause

　转售即还条款

　Due diligence

　尽职调查

　指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。

　Dumping

　倾销

　Duration

　存续期间

　[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。

　Dynamic hedging

　动态避险策略

　?

　?

　E-commerce

　电子商务

　E-tailers

　网上零售商

　EAFE

　欧洲、澳大利亚和远东地区

　(Europe, Australia & Far East的英文缩写)

　EASDAQ

　欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克（European Association of Securities Dealers Automated Quotations的英文缩写）

　Earning per share (EPS)

　每股盈利

　EBITDA

　未计利息、税项、折旧及摊销前盈利

　(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization的英文缩写)

　EEC

　欧洲经济共同体 (欧共体)

　Embedded option

　内嵌期权；隐含期权

　一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。

　Emerging market

　新兴市场

　EMU

　欧洲货币联盟 (参见European Monetary Union栏目)

　Engagement letter

　委托书

　Environmental protection

　环(境) 保(护)

　Environmental waste

　环境废物

　EPS

　每股盈利

　Equity, Equities

　股本，股权，股票

　Equity cushion

　股本作垫

　Equity warrant

　认股权证

　这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Covered warrant）。

　EU

　欧洲联盟(欧盟)

　(European Union的英文缩写)

　Euro

　欧罗；欧元

　Eurobond

　欧洲债券‘欧洲货币债券

　Eurodollar bonds

　欧洲美元债券

　European Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ)

　欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克

　European Economic Community

　欧洲经济共同体（欧共体）

　European Monetary Union (EMU)

　欧洲货币联盟

　EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙

　European Options Exchange

　欧洲期权交易所

　European style option

　欧式期权

　欧式期权是只能在到期日执行的期权。

　European Union (EU)

　欧洲联盟（欧盟）

　Ex-coupon

　不附息票

　Ex-date

　除净日

　Ex-dividend basis

　除息基数

　Ex-rights

　除权

　Exchangeable bond

　可交换债券

　与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。

　Executive director

　执行董事

　Exchange rate

　兑换率；汇率

　Exercise price

　履约价；行使价

　Exit fee

　退出费

　Exit price

　[股市]平仓价

　Exotic option

　第二代期权组合（设回报上或下限）

　Exotic warrant

　非标准型权证；特种认股证

　Exploitation license

　采矿许可证

　Exploitation right

　采矿权

　Exploration right

　探矿权

　Export-oriented economy

　外向型经济

　Exposure draft

　征求意见稿

　Extendible bonds

　可延期债券

　External auditor

　外部审计师；外聘核数师

　External debt

　外债

　Extraordinary general meeting (EGM)

　股东特别大会

　Extraordinary item

　非经常项目；特殊项目

　?

　?

　Face value

　面值

　Fair market price

　公平市价

　Fair market value

　公平市值

　Fannie Mae

　参见Federal National Mortgage Association 栏目

　FAS 133

　美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见Hedge accounting）。

　Feasibility report

　可行性研究报告

　FEC

　外汇券

　Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)

　美国联邦存款保险公司

　Federal National Mortgage Association (Fannie Mae)

　美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称Fannie Mae“房利美”）

　Federal Open Market Committee

　美国联邦公开市场委员会

　Fee-Based Content

　收费信息 （互联网）

　FFO

　营运现金流量，（Funds from Operations的英文缩写）

　Fiduciary

　信托人/信托机构

　Fiduciary duty

　受信责任；诚信义务

　FIG

　金融机构组

　(Financial Institutions Group的英文缩写)

　Financial Advisor

　财务顾问；融资顾问

　Financial Business Operation Permit

　经营金融业务许可证

　Financial exposure

　财务风险

　Financial forecast

　财务预测

　Financial Institutions Group (FIG)

　金融机构组

　Financial lease

　财务租赁；金融租赁

　Financial Management

　财务管理

　Financial Markets, Financial Products

　金融市场；金融产品

　Financial Services

　金融服务

　Financial year

　财政年度

　First mortgage

　第一抵押权

　Fiscal policy

　财政政策

　Fiscal year

　会计年度；财政年度

　Fixed asset losses in suspense

　待处理固定资产损失

　Fixed income

　固定收益；定息债券

　Flat trades

　平价交易

　Floatation

　发行证券；挂牌上市

　Floating Rate Note

　浮息票据

　Floor

　下限

　Floor broker

　出市经纪

　Follow-on offering

　后续发行

　FOMC

　联邦公开市场委员会

　Force majeure

　不可抗力

　Foreign Direct Investment (FDI)

　外国直接投资

　Foreign Exchange (FOREX)

　外汇；外汇交易

　Foreign Exchange Business Operation Permit

　经营外汇业务许可证

　Foreign Exchange Certificate

　外汇券

　Foreign exchange mortgage loan

　外汇抵押贷款

　Foreign exchange swap center

　外汇调剂中心

　Foreign-funded enterprise

　外商投资企业

　Formulae Based Amortization

　按公式计算的摊还方法

　Forward Rate Agreement

　远期利率协议

　FRA

　远期利率协议

　Franchiser

　项目招商人

　Franchisor

　特许专营受权公司

　Frankfurt Stock Exchange

　法兰克福证券交易所

　Free cash flow

　自由现金流量；净现金流

　Free float

　公众持股量

　[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。

　FRN

　浮息票据

　Frontier trade

　边境贸易

　FTSE Index

　伦敦金融时报指数 (又称富时指数)

　Full disclosure

　全面披露

　Fully diluted

　全面摊薄

　Fully paid-up capital

　缴足股本

　Fundamentals

　基本因素；基本面

　Fund Management

　基金管理

　Future market

　期货市场

　Futures

　期货

　FX

　外汇

　?

　?

　G&A

　[会计] 一般及行政费用

　(General & Administrative Expenses的英文缩写)

　G7

　七大工业国

　GAAP

　[美国] 一般公认会计原则

　(Generally Accepted Accounting Principle的英文缩写)

　Gateway

　网关/国际关口局

　GATT

　关税及贸易总协定

　(General Agreement on Tariffs & Trade的英文缩写）

　GDP

　国内生产总值；本地生产总值

　(Gross Domestic Product的英文缩写)

　GDR

　全球预托收据；全球存股证

　Gearing ratio

　运用倍数；杠杆比率；资本负债比率

　GEM

　创业板（Growth Enterprise Market的英文缩写）

　General Agreement on Tariffs & Trade (GATT)

　关税及贸易总协定

　General & Administrative Expenses

　一般费用及行政费用

　General management

　一般管理；综合管理；行政管理

　General mandate

　一般性授权

　General offer

　[股市]全面收购建议

　Generally Accepted Accounting Principle

　[美国]一般公认会计原则

　Gini Index

　基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标

　Global bearer warrant

　全球不记名认股权证

　Global coordinator

　全球协调人

　Global Depository Receipt

　全球预托证券；全球存股证

　Global finance

　全球金融；全球财务

　Global financial firm/institution

　全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构

　Global offering

　全球发行

　GNP

　国民生产总值

　Going public

　上市；公开上市

　Goods and services tax (GST)

　商品及服务税；销售税

　Goodwill amortization

　商誉价值摊销

　Government Concessionary & Soft Loan

　政府特许及软性贷款

　Grace period

　宽限期；优惠期

　Greenshoe

　绿鞋；超额配售选择权

　[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。

　Gross domestic product

　国内生产总值；本地生产总值

　Gross national product

　国民生产总值

　Gross profit

　毛利润

　Gross spread

　总差额

　[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和销售特许佣金。

　Group of Seven

　七大工业国

　Growth Enterprises Market (GEM)

　创业板

　Growth Fund

　增长型基金；成长型基金

　Gun jumping

　偷步

　?

　?

　H-share

　H 股；国企股

　Hang Seng China Enterprise Index

　恒生中国企业指数 (香港)

　Hang Seng Index

　恒生指数 (香港)

　Hard currency

　硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币

　Hard landing

　[经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。

　Hedge accounting

　对冲会计法

　通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波动性，符合对冲的目的。

　Hedge Fund